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2024年8月30日,在美国奥马哈的老宅中,巴菲特迎来了他的94岁生日。这位金融界传奇人物早已见惯大风大浪,普通的生日礼物已经难以让他兴奋。然而,今年的生日他提前收到了自己期待已久的礼物:8月27日,伯克希尔·哈撒韦公司的市值突破了1万亿美元,成为美国股市中第七家总市值破万亿的上市公司。; g1 b" o# P; { J
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这被视为巴菲特“价值投资”理念的巨大胜利,但在他吹灭生日蜡烛的同时,伯克希尔却在继续实施它的大规模撤资计划,坚决抛售曾经深受青睐的公司股票,如美国银行、苹果、雪佛龙和金融公司COF,甚至彻底清仓了美国云计算公司SNOW的股票。* \1 b2 [% ~6 P$ z. {
C* c7 m/ `: ?/ w; J$ }尽管今年纳斯达克走势强劲,年初至今已上涨18%,但股神对美国股市的担忧却比任何人都要强烈。这种担忧促使他在吹灭蜡烛时依然眉头紧锁。4 r; {4 x. L+ m! L8 |! |5 x
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巴菲特首当其冲抛售的是美国银行——曾经是他投资组合中的“老情人”。2011年,他通过50亿美元的投资解救了因金融危机濒临崩溃的美国银行,并通过优先股和购股权积累了巨额利润。然而,今年7月,巴菲特开始减持美国银行股票,几周内大幅套现,并在最近一周再度出售近10亿美元的美银股票。0 J4 h* c. _6 d
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媒体指出,巴菲特抛售的原因有三:美国银行估值过高、盈利能力下降以及全球货币政策的不确定性。特别是美联储的加息周期接近尾声,降息周期可能即将开启,这为全球金融市场带来了不可预知的风险。; A) x6 H, C$ O1 f' O+ s
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苹果也未能幸免。尽管巴菲特曾对苹果赞誉有加,并持有该公司股票长达数年,但近期他几乎将苹果的持股减半。这一举措令市场感到震惊。巴菲特解释称,美国税率上升的预期促使他做出了这个决定。$ ^; {1 [. }0 ] H- V4 y. ~% C" j
6 Y% F: W) X9 b* Z, B如今的巴菲特更偏向于投资短期国债。截止二季度末,伯克希尔持有的国债总额高达2346亿美元,甚至超过美联储的持仓规模。这反映了他对美国经济的深度担忧。
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) X: ?1 i8 m9 S7 D1 C面对全球经济不确定性,巴菲特选择了更加保守的投资策略,减少股票持仓,转而投向低风险的国债市场。这一操作与他过去的“神操作”如出一辙。正如他所说:“第一条规则,永远不要亏钱;第二条规则,永远不要忘记第一条规则。”0 g1 c- f0 N# [+ w# ~9 t' u
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巴菲特的谨慎行动似乎暗示着:即使全球资本市场一片欢腾,未来的风暴可能已经悄然逼近。
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